ČNB snížila úrokovou sazbu. Zájemci o hypotéku a úvěr se dočkají zlevnění

Česká národní banka (ČNB) snížila úrokovou sazbu o další polovinu procentního bodu, tedy na stávajících 5,75 %. Rozhodla o tom na zasedání své bankovní rady 20. března 2024. Snížení úrokové sazby přináší pro zájemce o hypotéky a úvěry dobré zprávy – oba finanční produkty zlevní. Právě základní úroková sazba totiž jejich cenu, respektive výši jejich úroků přímo ovlivňuje. 

Snížení základní úrokové sazby (tzv. dvoutýdenní repo sazby) bylo očekávané a ekonomické analytiky nepřekvapilo. Nemělo by proto mít zásadní dopad na kurz české koruny. Úprava na stávající hodnotu je klíčová nejen pro ekonomiku, ale představuje i jiskru naděje pro domácnosti a firmy bojující s vysokými úroky z úvěrů a hypoték.
 

Proč dochází ke změnám základních úrokových sazeb ČNB?

Úkolem ČNB je podle Ústavy České republiky dodržení cenové stability, a tedy i inflačního cíle v rozmezí 1 až 3 %, ideálně 2 %. Proto, aby ČNB inflačního cíle dosáhla, stanovuje úrokové sazby. Pokud úroky rostou, roste i cena peněz v ekonomice, což má vliv na to, že se méně půjčuje. Měnová zásoba, tedy objem peněz v ekonomice, tak roste pomaleji a s tím rostou i méně ceny. 

Pokud naopak úrokové sazby klesají, snižuje se i cena peněz, což stimuluje spotřebitele a firmy. Spotřebitelé jsou tak více motivováni si půjčit, a naopak méně motivováni peníze ukládat na spoření, čímž dochází k oživení ekonomiky. 

Jak často ČNB úrokové sazby mění? 

Česká národní banka ke změnám úrokových sazeb ČNB přistupuje na základě vývoje ekonomické situace, včetně predikcí do budoucna. Zatímco zhruba od poloviny roku 2022, tedy přibližně jeden a půl roku byly úrokové sazby v neměnné výši 7 %, od prosince 2023 ČNB snížila úrokovou sazbu hned několikrát. Současné procento odpovídá stejné úrovni, na které byla výše úrokové sazby naposledy v polovině června 2022. Na vývoj úrokové sazby od prosince 2023 se můžete podívat v tabulce:

Zdroj: cnb.cz

Zlevňování hypoték a úvěrů

Také u hypoték a úvěrů banky postupně úrokové sazby snižují a v tomto trendu budou i v návaznosti na rozhodnutí ČNB dále pokračovat. Nižší úrokovou sazbu tak mohou očekávat nejen lidé, kteří si budou brát novou hypotéku nebo je čeká sjednání nové fixace. Těžit ze situace budou také ti spotřebitelé, kteří se rozhodnou svůj hypoteční úvěr refinancovat. Přímý vliv snížené úrokové sazby na refinancování hypoték tak spotřebitelům nabídne výrazně lepší podmínky, které jsou patrné již nyní.  

Zatímco ještě v minulém roce klienti refinancovali své hypotéky s úrokem kolem 5,5-6 %, nyní se úrokové sazby dostaly k 4,49 % ((bez započtení pojištění). S březnovým snížením úrokových sazeb lze očekávat, že se další pád úroků u hypoték zastaví někde u hranice 4 %. 

Příkladem může být klient s hypotékou ve výši 7 milionů Kč, který by díky novým podmínkám mohl ušetřit skoro 6000 Kč měsíčně. Tato úspora může významně zlepšit finanční situaci mnohých domácností.

S dalšími kroky mohou banky vyčkávat

Banky se pravděpodobně budou přizpůsobovat novým podmínkám postupně a s opatrností. Je důležité poznamenat, že banky mohou usilovat o udržení svých marží co nejdéle, zejména vzhledem k nadcházející nové regulaci týkající se poplatků za refinancování hypoték od září. Tato nová pravidla by mohla vyvolat intenzivnější konkurenci mezi bankami, což by mohlo vést k ještě výhodnějším nabídkám pro spotřebitele, potenciálně se blížící i k 3,5 % úrokové sazbě.

Snižování úrokových sazeb ČNB tak představuje významnou příležitost pro posílení domácí ekonomiky a podporu investic do nemovitostí a podnikání.

ČNB snížila i další úrokové sazby

Bankovní rada rozhodla na svém zasedání o poklesu také lombardní úrokové sazby, tedy úroku, za který si obchodní banky u ČNB půjčují peníze oproti zástavě cenných papírů. Nová hodnota lombardní sazby je 6,75 %. 

Stejným způsobem ČNB přistoupila i k diskontní úrokové sazbě, tedy takové, za kterou si obchodní banky naopak peníze u ČNB ukládají. Bankovní rada odhlasovala pokles této sazby na 4,75 %.